Диверсификации активов

Диверсификация активов - это техника инвестирования, которая позволяет снизить риск инвестиций путем распределения активов по разным инвестиционным инструментам, отраслям промышленности и другим категориям активов. Диверсификация нацелена на максимизацию прибыли от инвестиций в активы, находящиеся на одном уровне, но по-разному реагирующие на то или иное событие. Однако, большинство профессиональных инвесторов соглашаются с тем, что применение диверсификации активов не гарантирует защиту от убытков, а диверсификация – это один из самых важным компонентов долгосрочного здорового успеха.

При инвестировании инвесторы сталкиваются с двумя видами риска:

(Не)диверсифицируемые риски, или системные риски. Это риски, которые влияют на все активы, и не могу быть сокращены с помощью диверсификации. Такими рисками можно назвать политическая нестабильность, катаклизмы, войны, инфляционные риски и другие.

Диверсифицируемые риски, или несистемные риски. Эти риски могут быть сокращены с помощью диверсификации. Такие риски относятся к отдельно взятой компании, отрасли, рынку, стране.

Зачем нужна диверсификация активов

Допустим, у вас есть портфель акции авиакомпании. И вдруг работники этой компании объявляют забастовку. Естественно, цена вашего портфеля резко падает. Чтобы предотвратить падение, нужно было купить акции компании железных дорог, так как пассажиры из-за отсутствия вылетов пересядут на поезда, а акции ЖД компании вырастут.

Однако вы не можете диверсифицировать риски, которые могут повлиять одинаково на обе компании. Может произойти событие, которое уронит цену обеих компаний. В этом случае говорят что акции авиакомпании и ЖД-компании коррелируют, то есть взаимосвязаны. Но, чтобы достичь большей диверсификации, нужно покупать акции не только из разных компаний, но и из разных отраслей.

Кроме отраслевой диверсификации, важно использовать диверсификацию по разным видам активов. Например, покупать акции и облигации, одной компании. Так, цена этих разных видов активов может по-разному отреагировать на одно и тоже событие.

Таким образом, многоуровневая диверсификация активов позволяет снизить некоторые риски и снизить рыночные колебания за счет уравновешивания разных типов активов. Но в инвестировании не стоит полагаться на одну только диверсификацию, потому, как утверждают опытные инвесторы, гарантий от убытков она не дает.

Диверсифицируемые риски, или несистемные риски. Эти риски могут быть сокращены с помощью диверсификации. Такие риски относятся к отдельно взятой компании, отрасли, рынку, стране.

Если статья Вам понравилась и оказалась для вас полезной, то поделитесь ей с другими:

Хочу себе плагин с такими кнопками

Понравилась эта статья? Подпишись на мой RSS-фид!
Запись опубликована в рубрике К Черту Все, Берись и Делай... с метками Devlani Group of Companies, актив, акции, Борисыч, баланс, Девлани, диверсификация, инвестировать, инвестор, здоровье, компания, облигации, отрасль, пассив, портфель, риск, риски, рынок, система, страна, управление риском, успех, фирма, цена, экономика. Добавьте в закладки постоянную ссылку.

7 комментариев: Диверсификации активов

  1. Гор Мартиросян говорит:

    Алексей кризис показал, что как бы ты не диверсифицировал свои риски на фруктовом рынке ты все равно вышел бы от туда с голой жопой. Диверсификация на фруктовом рынке – это страховка себя от невежества, это не мои слова, это сам Уорен Баффет сказал, а ты очень хорошо знаешь кто он такой и слова его не без основательны что касается фруктового рынка. Диверсификацией на фруктовом рынке занимаются обычные инвесторы или дилетанты.

    А вот профессиональный инвестор инвестирует свои средства в следующих направлениях:

    - недвижимость
    - бизнес
    - драгоценные металлы (золото.серебро, итд.)
    - нефть
    - валютный рынок
    - полезный рынок

    Вот это и есть диверсификация в моем понимании.

    • Борисыч говорит:

      Гор, ты прав, настоящий инвестор, использует диверсификацию именно так.
      В статье я привет просто пример. показав, что разделение рисков важно.

    • Эдуард говорит:

      Гор, Спасибо Вам за напоминание про остальные направления при диверсификации, полностью согласен! Однако статью могут прочитать, и правда, простые инвесторы, начинающие, которые только входят в одно, любое из этих направлений инвестирования, и в каждом из них тоже смогут для себя использовать этот принцип! Спасибо Алексею!

      • Борисыч говорит:

        Эдуард, начинающий инвестор конечно может использовать это, но как показывает практики у всех фин инструментов есть свои недостатки. И у некоторых – это большая затратная часть, т.е. нужно много денег. Так что остаются некоторые. И именно их я предлагаю использовать для накопления здоровьеа для других здоровых инструментов.

  2. Андрей говорит:

    Было сказано много высокопарных слов о преимуществах аллокации активов. Но в ходе последнего падения фруктовых индексов инвесторы поняли, насколько раздута была эта тема. Аллокация, или распределение, активов (на самом деле это просто красивое название диверсификации) не защитит вас на медвежьем рынке. Никакого оптимального распределения активов не существует.

    • Борисыч говорит:

      Спасибо Андрей. Я учту ваше мнение при распределении активов.

  3. Андрей говорит:

    Тем не менее разумная диверсификация, как и контроль над издержками, — это ключевой момент в рациональном долгосрочном инвестировании. С течением времени обе эти меры увеличивают ваши шансы на прибыль.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>